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近兩個月半導體企業各賽道冷暖不一，市場細分化、多元化趨勢明顯。早前疲軟的消費電子開始出現回溫跡象，也得益于該因素，存儲市場DRAM與NAND Flash價格上漲。而此前短缺兩年的車用芯片，據安森美、摩根士丹利（大摩）等消息顯示，開始看到一些疲軟的情況，部分產品正在處理庫存。而AI芯片板塊，Trendforce集邦咨詢分析師表示，AI相關需求的增加還不足以抵消業務受到的景氣循環影響。
本輪周期往復也在一定程度上表明，市場從來不會過度依賴某個消費電子/汽車/AI板塊，抓住細分市場的上升期或許才能對沖行業周期帶來的壓力。
國家統計局數據顯示，今年1-9月集成電路產量同比下降2.5%，不過，9月同比增長13.9%；另外，海關出口數據顯示，消費電子產業進出口呈現復蘇勢頭，集成電路進出口在8、9月連續環比回升，9月手機、電腦出口同比降幅明顯收窄。
據悉，近期市場端聯發科發布天璣9300旗艦芯片、華為Mate60系列、蘋果發布三款突破性的芯片M3、M3Pro、M3Max等動作對消費電子有一定的提振作用，并且年末促銷也再次推動消費電子市場回溫。
目前，消費電子市場雖然有所回溫，但當前包括筆記本、手機在內的產品仍處于下滑態勢，不過下滑趨勢有所減緩。據Trendforce集邦咨詢分析師吳雅婷在MTS2024集邦咨詢存儲產業趨勢研討會表示，值得注意的是，現在市場所呈現的好的跡象并非是由需求所推動的，而是廠家主動去庫存以及不斷的產品迭代升級推動，這些還在于供應端所付出的努力。多數業者也坦言，目前消費市場的熱度其實還沒有完全回到過往的正常旺季水準。
據澎湃新聞近日報導，隨著智能手機大廠庫存管理在下半年告一段落，上游的元器件和芯片廠商第三季業績明顯改善。
如主打無線通訊的射頻與數位SoC芯片卓勝微，其Q3實現營收為人民幣（下同）14.09億元，年增80％，凈利潤為4.52億元，年增高達94％，業績超預期增長。截至三季度末，該公司存貨13.94億元，較二季度末環比下降2.8%，存貨周轉天數下降至262天，存貨已逐步恢復至合理水平。卓勝微方面表示，公司的大部分產品都應用于智能手機端，本土品牌手機崛起對公司營收提升影響較大。
IC設計大廠韋爾股份財報也露喜色，該公司Q3營收62.23億元，年增44.35％，凈利潤2.15億元，年增更高達279.61％。韋爾股份公告，Q3隨著需求逐漸回暖加上新產品助力，以及積極去化庫存等因素，帶動營收顯著增長。
對于此次回溫，一部分IC設計廠商較為謹慎看待。他們表示，目前市場需求最壞的時期已經過去，市場正逐漸回升中，但是消費電子市場距離真正的復蘇還有一點距離，手機、PC對于芯片的拉貨回溫“轉瞬即逝”，可能在短短一兩個月的熱絡之后就消退下去，其更顯著的成長或需等2024年。
在本次市場回溫中，存儲最先感知到市場暖意，DRAM與NAND Flash價格出現上漲。
TrendForce集邦咨詢最新預測，第四季度，Mobile DRAM合約價季漲幅預估將擴大至13-18%；NAND Flash方面，eMMC、UFS第四季合約價漲幅約10-15%。由于Mobile DRAM一直以來獲利表現均較其他DRAM產品低，因此成為本次領漲項目。
對于存儲價格漲幅擴大，集邦咨詢表示有幾個原因，一是從供應方面看，三星擴大減產、美光祭出逾20%的漲幅等，持續奠定同業漲價信心的基礎。二是在需求方面，2023年下半年，Mobile DRAM及NAND Flash（eMMC、UFS）除了受傳統旺季帶動，華為Mate 60系列等也刺激其他中國智能手機品牌擴大生產目標，短時間內涌入的需求也成為推動第四季合約價漲幅擴大的原因之一。
據《韓國經濟日報》引述業界消息報道稱，日前三星已與小米、OPPO、谷歌等智能手機品牌客戶簽署了DRAM和NAND Flash芯片供應協議，價格比現有的合約價高出了10%～20%。上游漲價合約價格信息的調整帶動，這一波漲價由8-9月現貨市場開始反彈。
此外，群聯電子、華邦電子、旺宏、威剛等多家存儲廠商近兩個月的營收均出現了環比增長的跡象，也預示著需求正在緩慢回升。
南亞科財報顯示，公司第三季營業收入為新臺幣77.36億元，環比增加10.1%。季度內DRAM平均售價季減高個位數百分比，銷售量季增高十位數百分比。不過公司毛利率環比依然在下滑。
群聯電子8月營收39.90 億新臺幣，環比增長17.56%；9月營收為50.04億元新臺幣，月增25.38%，年增4.05%，重返50億元新臺幣大關，創14個月新高。群聯電子表示8月SSD模組出貨量已逐漸回溫，其中PCle SSD模組同比增長約60%，整體NAND位元數同比增長近50%。部分NAND控制芯片開始出現客戶端庫存不足的狀況。隨后在9月份SSD模組出貨量持續出現逐漸回溫狀況。其中，PCIe SSD模組出貨量成長更是將近60%，而整體NAND儲存位元數的年成長率（BitGrowth Rate）也超過75%。
華邦電子9月營收新臺幣67.66億元，月增5.32%，年減7.96%；第三季營收195.06 億元新臺幣，季增3.69%，年減11.92%；前三季累計營收558.32億元新臺幣，年減25.86%。華邦電子表示8月DRAM市場略有回溫。
旺宏電子9月營收新臺幣25.01億元，月減3.8%，第三季營收72.83億元新臺幣，季減1.97%，年減36.51%；前三季累計營收218.16億元新臺幣，年減 36.6%。旺宏表示2023年下半年汽車NOR Flash有望逐季回升。
威剛9月份則實現年月雙增，9月合并營收新臺幣33.42億元，創22個月以來新高，月增12.49％、年增3.96％。第3季合并營收季增逾25％至85.92億元。9月其DRAM占整體營收比重49.58％，SSD占比為33.94％，閃存卡、U盤及其他產品為16.48％；第3季DRAM營收占比為46.65％，SSD 34.51％，閃存卡、U盤及其他產品為18.84％。10月初，威剛董事長陳立白表示，存儲芯片產業苦熬兩年，黑暗將過，2024年下半年更可能出現短缺。他認為，由于三大存儲芯片巨頭積極減產，效益開始顯現，NAND及DRAM近期現貨價皆從低谷處呈現雙位數反彈。
與上述消費電子、IC設計、存儲芯片回溫/漲價消息不同，汽車電子在近期出現雜音。
近期，車用芯片大廠安森美首席執行官Hassane El-Khoury對外表示：“我們開始看到一些疲軟的情況，歐洲一級客戶正在處理庫存，并且由于高利率，汽車需求的風險不斷增加。”El-Khoury還表示，該公司仍看好電動汽車市場需求增長，但速度會放緩。
今年4月，摩根士丹利（大摩）曾發出了預警，汽車芯片市場下行風險大增，特別是車用MOSFET需求疲軟，而且，車用電源管理IC廠商逐漸喪失定價能力。當時，臺積電表示，汽車芯片需求雖穩健，但下半年將轉弱，力積電也表示，車用MOSFET和IGBT需求在下滑。
對此情況，業界人士表示，汽車芯片市場已經經歷了2021年和2022年的瘋狂增長，其短期出現增長率收窄也是正常現象。但是，其短期振蕩不會改變長期上升態勢。特別是汽車的電氣化、網絡化、智能化、共享化將推動汽車電子化進入新的發展階段。
汽車芯片需求未來依舊強盛需求也可以從安森美、瑞薩、意法半導體等企業的芯片交期以及財報中一窺究竟。
在交期上，據安森美財報顯示，該公司10月的汽車芯片交期仍然較長，保持在40-50周。10月，TI公司汽車類芯片仍缺貨；ADI的汽車芯片需求持續增長，目前大多數芯片仍缺貨；NXP的部分汽車芯片庫存消耗接近尾聲，汽車MCU/MPU等高端器件在第三季度的整體貨期處于持續改善狀態。
財報上，意法半導體第三季度營收44.3億美元，同比上漲2.55%，環比上漲2.31%，營收表現主要受到汽車業務持續增長的推動，但部分被消費類電子產品收入下降抵消；瑞薩電子最新一季的銷售額為3794億日元，同比下滑2.1%，環比上漲2.9%，汽車業務銷售額同比增長11.7%，推動了整體業績的增長。
總體而言，汽車芯片產業目前仍處于朝陽發展階段，新四化發展如火如荼，AI市場的火熱也一定程度給了汽車電子加成，雖然短期內受到了周期疲軟影響，但總體需求仍然是上升發展。
客服